净值型理财产品突破7000只 权益类产品均由外资行发行

2019-10-09 21:20:06 阅读: 1729

摘要: 上周(6月15日-6月21日,下同)净值型产品发行量和存续量双双增长并创下新高。其中产品发行量已经连续2周超过200只,产品存续数量已经超过7000只。随着净值型产品加速发行,子公司获批筹建及开业都呈加速趋势。目前,工银理财、建信理财和交银理财3家理

上周(6月15日-6月21日,下同)净值型产品发行量和存续量双双增长并创下新高。其中产品发行量已经连续2周超过200只,产品存续数量已经超过7000只。随着净值型产品加速发行,子公司获批筹建及开业都呈加速趋势。目前,工银理财、建信理财和交银理财3家理财子公司已正式开业,而获批筹建子公司的银行有中行、农行、邮储银行、光大银行、招行、兴业银行等。

金牛理财网统计显示,上周66家商业银行新发公募净值型理财产品227只,环比增加12只。其中新发封闭式产品204只,环比增加10只;开放式产品23只,环比增加2只。截至6月21日,净值型银行理财产品存续数量共7002只,较上一周增加159只;其中封闭式产品共3983只,开放式产品共3019只。

一、产品发行情况

从发行银行来看,上周国有大行新发净值型产品发行21只,占比超9%;股份制银行发行75只,占比33.04%;城商行共发行101只,占比44.49%;农商行发行22只,占比9.69%;外资行共发8只,占比超3%。具体银行来看,上周国有行中工商银行净值产品发行最多,共15只;股份行中华夏银行净值产品发行最多,共47只;城商行中青岛银行净值产品发行最多,共24只;农商行中泉州农商行净值产品发行最多,共4只;外资行中花旗银行净值产品发行最多,共6只。

从净值型产品的投资期限来看,上周1年以上产品共新发43只,占比超18%;6-12个月(含)的产品共88只,占比超38%;3-6个月(含)产品共73只,占比超32.16%;1-3个月(含)共15只,占比为6.61%;7天-1个月(含)和T+0产品各4只。

从净值型产品的投资类型来看,上周新发产品中混合类产品共28只,占比为12.33%;固定收益类产品共188只,占比为82.82%;权益类产品共8只,占比3.52%;结构性投资类产品共3只,占比为1.32%。值得注意的是,上周权益类产品均由外资行发行。

二、存续产品情况

截至6月21日,净值型银行理财产品存续数量共7002只,较上一周增加159只;其中封闭式产品3983只,开放式产品3019只。

从银行类型来看,净值型产品数量最多的是城商行,达到2287只,占比超32%;其次是外资行,共1735只,占比近25%;第三是股份制银行,共1282只,占比18.31%;第四是国有大行,共1071只,占比超15%;最后是农商行,共627只,占比近9%。

从存续产品的投资期限来看,6-12个月(含)的产品数量最多,达1927只,占比超27%;其次是1年以内的产品,共1843只,占比超26%;第三是T+0产品,共1455只,占比超20%;第四是3-6个月(含)的产品,共1222只,占比超17%;1-3个月(含)、7天-1个月(含)及7天以内的产品数量较少,合计占比不到10%。

从产品投资类型来看,混合类产品数量最多,达3558只,占比超50%;其次是权益类产品,共1755只,占25.06%;固定收益类产品共1669只,占比超23.84%;结构性投资类产品数量最少,仅20只,占比0.29%。

三、银行资管动态

银行理财子公司年内有望加速获批

内容摘要:在监管部门支持下,银行子公司正在加速落地。英大证券首席经济学家李大霄表示,工行、建行旗下理财子公司获批开业是一个开始,未来各银行理财子公司会大面积铺开,预计目前申请和筹备的银行在今年有望加速获批筹建和开业。

据不完全统计,目前拟设立理财子公司的银行数量已经超过30家,除国有大行和股份制银行外,不少城商行和农商行也参与其中,其公告的注册资金从10亿元至160亿元不等。

金牛点评:理财子公司获批筹建和开业都呈现加速趋势,对资本市场是重要利好。理财子公司可能为资本市场带来增量资金,也加大了资管机构间的竞争。近期有可能获准开业的子公司可能还有中国银行、农业银行、招商银行、光大银行、邮储银行等银行的子公司。

银行理财子公司新产品全面净值化可能在互联网平台代销

内容摘要:6月以来,工银理财、建信理财、交银理财三家理财子公司相继开业。至此,包括这3家已经开业的银行理财子公司,共有9家银行获得银保监会的批准筹建,分别是工、农、中、建、交、邮储6大国有银行,以及光大银行、招商银行、兴业银行等3家股份制银行。市场人士预计,目前已获批复未成立的6家银行有望在6月、7月密集开业。分析认为,银行理财子公司相继开业,带来的变化是银行理财打破刚性兑付,投资门槛“更亲民”降至1元、投资范围更广泛、投资信息“更透明”。

据交银理财总裁金旗透露,目前交银理财已经和百度阿里腾讯等大型互联网平台在进行系统对接和数据标准建立,不久后,消费者也可以通过这些互联网平台购买交银理财的产品。

金牛点评:工银理财、建信理财、交银理财相继开业,工银还一口气推出只产品,表明银行理财子公司时代彻底到来了。下一个最有冲击力的事件可能就是银行理财产品的非银银行机构代销,大型互联网平台的渠道和销售能力会给银行子公司带来不可估量的增量资金,银行理财销售模式或将彻底改变。

银行理财如何参与科创板

内容摘要:中信建投证券最新研究报告称,银行理财资金参与科创板投资有两方面的限制,一是科创板的发行配售机制,二是银行理财资金本身投资权益市场的相关规定。理财资金参与科创板可以从两个方面考虑:一是参与科创板的打新。二是参与科创板上市之后的交易。报告认为,把私募理财产品作为配置科创板的主力,发行封闭式理财产品间接参与科创板的战略配售,而其他公募产品谨慎持有科创板标的,可能会是理财资金参与科创板投资的最合适策略。

金牛点评:从公告来看三大子公司的都将不同程度的参与科创板投资,尤其是工银理财已经发行一只以科创企业为投资标的的私募权益类产品。由于理财子公司在权益类产品研发上比较薄弱,预期短期内有能力参与科创板的机构不多,发行的产品大都属于试水性质,不会为科创板带来太多的资金。

“一元就能投”的银行理财子公司会动了谁的“奶酪”?

内容摘要:银行理财子公司来势汹汹,在这个理财市场“大盘”中,带着“爸爸”入局的银行理财子公司,又会动了谁的“奶酪”呢?在我国百万亿级的资管市场中,银行体系资管规模位居第一。据《中国银行业理财市场报告》显示,截至2018年底资管行业规模为103.9万亿元,表外银行理财(非保本理财)存续余额22万亿元,保本理财10万亿元。银行理财占资管行业总规模的四分之一以上,如果考虑与其他非银资管机构开展通道、委外等合作的部分,银行理财实际规模占比超过一半,是我国资产管理行业的绝对主力。一方面是“天赋异禀”的资管规模,一方面是投资门槛的降低,银行理财子公司的入局,势必会对资管行业现格局及整个的理财市场造成不小的影响。

金牛点评:银行理财子公司开业肯定对其他资管行业造成冲击,尤其是对公募基金的影响可能最大。不过,从工银理财发行的新产品来看,1元起售的子公司产品虽然在销售起点上与公募基金产品看齐,但银行理财产品以定期开放和封闭式产品为主,开放频率低、流动性差是最大缺陷,短期内对公募基金冲击不大。

银行理财发行断崖式下跌?NO!申购量变化不大

内容摘要:宽松流动性背景下,银行理财量价齐跌已是老生常谈。21世纪经济报道记者从多位资管人士处了解到,虽然产品创设数量减少、收益率持续低迷,但申购量其实与此前差距并不太大,背后是银行理财产品集体进入“合期”。“产品整合和产品数量下降是大势所趋,但募集金额不会大幅下降。”一位国有大行理财子公司负责人也对上述观点表示认同,“单只产品的募集金额、总余额其实没有太大变化。”

金牛点评:银行理财产品发行量下降主要是受到资管新规的影响,符合新规的产品发行难度较大,导致整体发行量较低,不过投资者出于投资习惯依然青睐购买银行理财产品,因此产品申购量变化不大。银行理财产品总余额变化不大则说明银行理财新发产品的单只规模在上涨,例如,部分银行净值型现金管理类产品的单只规模都能达到千亿元以上。

邮储银行公开招理财子公司董事长

内容摘要:银行系统公开招聘一把手的少之又少,何况还是当下最热门的理财子公司。国有大行邮储银行近日公开宣布,为刚刚获批筹建的中邮理财子公司招聘董事长。业内人士表示,作为理财子公司的一把手,丰富的金融机构从业经验,熟悉资产管理业务盈利模式等要求是基础性要求。

金牛点评:相比此前已开业的三家大行从内部选择理财子公司董事长,此次中邮理财选择对外公开招聘,且提出较高的招聘要求,或反映了银行对子公司定位较高,而符合其需求的内部领导人才较少。