A股午间特供:沪指放量上涨!白酒股加速 券商股持续爆发逻辑是啥?

2020-07-02 18:13:17 阅读: 7188 来源:

摘要:
一、早盘综述
大小指数继续分化,沪指放量上攻表现强势,市场个股涨多跌少,逾50股涨停。板块上,白酒持续疯狂,低位股加速补涨,地产、证券等

一、早盘综述

大小指数继续分化,沪指放量上攻表现强势,市场个股涨多跌少,逾50股涨停。板块上,白酒持续疯狂,低位股加速补涨,地产、证券等低估值权重板块继续领涨,免税概念掀涨停潮,中报预期下,半导体、光伏、食品等板块业绩股整体走强,艾迪精密、坚朗五金等高估值股连续下挫,人气高标分化,但王府井3连板,凯撒文化涨停,整体看,资金依旧抱团趋势股,并高估值流向低估值板块及个股,市场短线情绪表现活跃。

盘面上看,证券、白酒、光刻胶等板块涨幅居前,养殖、今日头条、基因测序等板块跌幅居前。截至午间收盘,沪指涨1.16%,报收3061点;深成指涨0.86%,报收12217点;创业板指跌0.03%,报收2418点。

二、热门板块揭秘

今日早盘有74只个股涨停,请看板块利好揭秘。

1、【白酒】

涨停揭秘:7月1日,贵州茅台再次大涨,盘中创出历史新高,达到1500.15元/股,股价首次超过飞天茅台1499元的官方指导价。

点评:前海开源基金首席经济学家杨德龙指出,白酒板块大涨带动了整个市场的人气,A股市场牛市的走势进一步确立。茅台在股价新高之后还是不断创出新高,股价的一路走高势必会有风险上的压力,但长期来看茅台的品牌价值和长期的利润增长依然会持续。

川财证券食品饮料行业分析师欧阳宇剑表示,白酒行业逐步进入业绩兑现期,考虑到消费场景逐步恢复正常、主要酒企价格体系保持稳定、行业渠道库存维持健康水平,建议投资者关注确定性较强的高端酒,以及恢复较好的次高端、区域酒布局机会。

2、【券商】

点评:目前有三大逻辑支撑券商板块:(1)首先,业务持续改善,业绩有望提升。截至6月末,A股日均成交额环比增长16.05%,同比增长57.38%,上半年成交额同比增速30%左右,券商经纪两融业务显著受益。而近期深证成指、创业板指皆创新高,驱动券商自营业务反弹。

(2)其次,估值处于低位。截至7月1日,券商板块市盈率为27.15倍,市净率为1.61倍,虽然高于2018年因二级市场下跌和股权质押风险时市净率为1倍时的估值水平,但依然处于十年来证券板块估值的底部区域,具有很好的长期投资价值。

(3)最后,市场预期较为强烈。在2005年-2007年及2014年-2015年的两轮行情中,宏观经济与政策、行业政策及交易量等多方面因素的叠加导致了券商股取得了显著的超额收益。2020年处于改革深化之年,行业政策加速供给。新《证券法》的修订,奠定了发行注册制的法律基础,注册制、创业板注册制逐步落地,资本市场基础制度建设不断完善。证券公司作为资本市场的重要引擎,有望率先受益。

3、【光刻胶】

涨停揭秘:随着5G全面铺开,物联网和手机对芯片的需求持续增大,半导体光刻胶市场在未来也会稳步上升。产业地位至关重要,光刻胶国产化势在必行。

点评:西南证券认为,半导体产业链转向国内,光刻产业链的国产化和技术提升成为本土半导体产业实力提升的关键。

财信证券指出,从我国半导体产业的角度和市场竞争的角度看,国产半导体加快技术升级和产品迭代是争取市场份额的必要路径,从产业趋势上看,半导体产业的技术跃进已经出现了点点星火,长期看好我国半导体国产化进程。

4、【房地产】

点评:天风证券地产行业首席分析师陈天诚发文称,目前房地产板块处于估值底部区间,考虑到当前行业由融资驱动逐步转向运营驱动,运营驱动有望带来经营质量的提升;当前行业数据全面改善、销售端的韧性强于预期;行业融资成本下行或为趋势,融资成本下行叠加经营质量的提升或有望助推企业利润率阶段性触底。建议持续关注优质地产:保利、万科A、金地集团、阳光城等。

三、机构观点

天风证券:政策边际收缩的预期强化了少部分公司牛市的逻辑

近期多个部门的表态释放了政策边际收缩的信号。在此背景下,政策边际收缩的预期,使得存量资金更加集中化的去寻找业绩的可持续性和确定性,反而强化了少部分公司牛市的逻辑。少部分公司的牛市下,未来半年的配置节奏——Q3继续围绕高景气布局依然聚焦消费和科技,Q4关注周期类核心资产的估值切换。重点推荐5G和数据中心的上游、地产竣工链条等。从超额收益角度,Q4跑赢概率最高的板块依次包括:家电、航空、水泥、地产、工程机械、银行等。

中国银河:利好风险资产的市场环境没有转变,关注基本面相对优势

流动性充裕的市场环境和持续修复的经济基本面是A股市场的主要支撑力量,且大概率继续维持,支撑市场震荡向上。不过上涨过程中的小幅调整不可避免,但整体仍向好。

疫情或将继续影响行业修复的节奏,叠加中报披露期临近及7月份解禁小高潮,未来需更多关注业绩相对优势带来的α机会。建议关注业绩有长期持续相对优势的食品饮料、建材等行业,以及中长期景气趋势向上确定性强的医药生物、电子、计算机等行业。

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